Divisas e investimentos em imóveis no exterior: o guia que o ajudará a entender taxas, comissões e transferências de dinheiro
La guía que te ayudará a entender tipos de cambio, comisiones y transferencias de dinero antes de comprar un inmueble en el extranjero
Cada vez más israelíes están recurriendo en los últimos años a inversiones en bienes raíces fuera de Israel. Las razones son diversas e incluyen la diversificación de riesgos, precios de inmuebles más accesibles, diferentes oportunidades de rendimiento y, a veces, también la planificación futura para una mudanza o reubicación. Entre los destinos populares se encuentran países de Europa, Estados Unidos y Chipre, siendo Portugal especialmente destacado como un ejemplo de mercado que atrae a inversores israelíes.
Junto con la elección del inmueble, la zona, las revisiones legales y los aspectos fiscales, hay un componente en la transacción que tiende a considerarse solo técnico, pero que en realidad tiene un impacto directo en el costo total de la inversión: la gestión de divisas.
En este artículo organizaremos el mundo de las divisas en el contexto de las inversiones en bienes raíces en el extranjero, entenderemos conceptos básicos, examinaremos los tipos de comisiones y veremos cómo decisiones pequeñas pueden afectar grandes sumas.
¿Qué es el tipo de cambio y cómo se integra en las transacciones de bienes raíces en el extranjero?
El tipo de cambio es un término que describe cualquier acción que involucre moneda extranjera, ya sea conversión, compra o transferencia de dinero que no sea shekel. En el mundo de las inversiones en bienes raíces en el extranjero, el tipo de cambio acompaña al inversor en casi cada etapa de la transacción.
Desde el momento de la firma del contrato, pasando por el pago de anticipos, la transferencia de capital propio, los pagos a abogados locales y a las autoridades, hasta la recepción de ingresos por alquiler o la futura venta del inmueble. Cada una de estas acciones se realiza en la moneda local del país de destino, generalmente euro o dólar, mientras que el capital del inversor israelí se encuentra en shekels.
Esta diferencia crea una exposición a los tipos de cambio y a las comisiones, que a veces no son claras para quienes no trabajan en el campo a diario.
Tipo de cambio oficial frente a tipo de cambio continuo y qué significa para los inversores
Cada día, el Banco de Israel publica tipos de cambio oficiales para las diferentes monedas. El tipo de cambio oficial está destinado a reflejar la situación del mercado y se basa en un promedio de transacciones realizadas en horas específicas durante el día. Sin embargo, se trata de un tipo informativo únicamente, y no de uno que permita realizar conversiones efectivas.
Por el contrario, el tipo de cambio continuo es el tipo en el que se realizan transacciones en tiempo real. Este tipo cambia a lo largo de todo el día de negociación según la oferta y la demanda en el mercado de divisas global.
Para un inversor en bienes raíces en el extranjero, esta diferencia es muy significativa. Si, por ejemplo, revisaste el tipo de euro por la mañana antes de realizar el pago para la compra de una propiedad en Portugal, no hay certeza de que ese tipo sea el mismo que el que se utilizará para la conversión real. Incluso un pequeño cambio en el tipo puede llevar a una diferencia de miles de shekels cuando se trata de cantidades altas.
Comisión de conversión y margen de tipo: dos costos completamente diferentes
Cuando se convierten shekels a moneda extranjera, generalmente hay dos costos separados que es importante distinguir.
El primero es la comisión de conversión. Esta es una tarifa que un organismo financiero cobra por realizar la operación de conversión. A veces se presenta de manera clara y otras veces menos.
El segundo costo, y a veces el más significativo, es el margen de tipo. Esta es la diferencia entre el tipo al que el organismo financiero compra la moneda en el mercado y el tipo al que la vende al cliente. Este margen no siempre es transparente, pero afecta directamente al costo total de la conversión.
Por ejemplo, un inversor que compra una propiedad en Portugal por un costo de cuatrocientos mil euros y convierte la suma de shekels, puede pagar decenas de miles de shekels solo debido a un margen de tipo amplio, incluso si la comisión de conversión oficial parece baja.
Transferencias de dinero al extranjero y por qué sigue siendo caro
Después de realizar la conversión, es necesario transferir el dinero al país de destino. En la mayoría de los casos, las transferencias internacionales se realizan a través del sistema SWIFT. Se trata de una red antigua y confiable que conecta bancos en todo el mundo, pero también implica costos.
Una transferencia puede pasar por varios bancos intermediarios, cada uno de los cuales cobra una tarifa. Por lo tanto, incluso en la era digital avanzada, los inversores a veces descubren que la cantidad que salió de su cuenta en Israel no es exactamente la misma que la cantidad recibida en la cuenta de destino en el extranjero.
En los casos en que es necesario realizar varias transferencias a lo largo del proceso de compra de la propiedad, estos costos se acumulan y pueden afectar la viabilidad de la transacción.
Tipos de comisiones comunes en el mercado de divisas
En las transacciones de bienes raíces en el extranjero, existen varias comisiones que es recomendable conocer de antemano.
La comisión de conversión se cobra por la propia conversión de la moneda. El margen de tipo afecta al tipo real en el que se realiza la conversión. La comisión de transferencia se cobra por el envío de fondos a una cuenta en el extranjero. La comisión por recibir divisas a veces es cobrada por el banco receptor. Las comisiones de intermediación pueden ser cobradas por bancos intermediarios en el camino.
El monto de las comisiones varía entre diferentes entidades, entre países y entre métodos de transferencia, por lo que una revisión previa es un paso importante en el proceso.
Volatilidad en la moneda y su impacto en la transacción de bienes raíces
Cuando se firma un contrato para la compra de un inmueble en el extranjero, el precio se indica en moneda extranjera, pero el capital del inversor está en shekels. Entre la fecha de la firma y la fecha del pago real, el tipo de cambio puede variar.
Por ejemplo, un inversor que adquirió un inmueble en Portugal por un precio de trescientos mil euros, y que aún no ha transferido la totalidad del monto, podría encontrarse pagando más en shekels si el tipo de cambio del euro ha aumentado durante este período. El inmueble en sí no ha aumentado de precio, pero el costo total sí.
Cobertura de divisas como protección contra la incertidumbre
La cobertura de divisas es una herramienta financiera que permite fijar un tipo de cambio por adelantado y reducir la exposición a las fluctuaciones de las tasas de cambio. Se trata de una herramienta más avanzada, que no es adecuada para todos los inversores, pero es relevante en casos de transacciones de grandes sumas o cuando hay pagos futuros conocidos.
Aun si no se utiliza la cobertura en la práctica, el simple conocimiento de la posibilidad permite tomar decisiones más informadas.
En resumen, el conocimiento se traduce en ahorro
Las inversiones en bienes raíces en el extranjero no se limitan solo a la elección de un inmueble y a las revisiones legales. La gestión adecuada de las divisas es una parte integral de la transacción, y a veces la diferencia entre una planificación adecuada y la ignorancia del tema se traduce en decenas de miles de shekels.
Una comprensión básica de los tipos de cambio, comisiones y mecanismos de transferencia permite a los inversores tomar mejores decisiones, reducir costos y evitar sorpresas desagradables en el camino.
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